Искусственный интеллект, стандарты и комплаенс: будущее торгового финансирования

Торговое финансирование переживает масштабную трансформацию. Когда-то полностью бумажная и трудоёмкая сфера, сегодня она ускоренно цифровизуется под влиянием новых технологий и ужесточения регуляторных требований. Искусственный интеллект (AI), единые цифровые стандарты и инициативы Международной торговой палаты (ICC, МТП), санкционные ограничения, меры AML (Anti-Money Laundering, противодействие отмыванию денег) и борьба с торговым отмыванием денег (Trade-Based Money Laundering, TBML) – все эти факторы стратегически меняют ландшафт отрасли. В этой статье мы рассмотрим, как ИИ, стандартизация процессов, санкции, комплаенс и общая цифровизация определяют будущее торгового финансирования, и что это означает для бизнеса.

ИИ в торговом финансировании: от автоматизации к «умным» решениям

Внедрение искусственного интеллекта обещает решить давние проблемы торгового финансирования, повысив эффективность и снижая издержки. Значительная часть операций в этой сфере связана с проверкой и обработкой большого объёма документов (аккредитивы, инвойсы, коносаменты и пр.), которая традиционно выполнялась вручную. Сегодня новейшие AI-решения берут на себя рутинные задачи. Например, компании уже применяют машинное зрение и OCR для считывания данных с торговых документов, а алгоритмы машинного обучения – для проверки соответствия требованиям. Согласно оценкам экспертов Microsoft, автоматизация обработки аккредитивов с помощью облачных AI-инструментов способна радикально ускорить операции и снизить стоимость проверки документов (ICC Digital Library).

ИИ также приносит пользу в сфере комплаенса и управления рисками. В торговом финансировании это особенно актуально: транзакции должны соответствовать множеству требований (санкционные списки, нормы AML и др.), и ошибки могут дорого обойтись. Новые AI-платформы способны анализировать большие массивы данных по сделкам, выявляя аномалии и подозрительные шаблоны, указывающие на возможное нарушение. К примеру, решения на базе Azure AI от Microsoft уже используются для сканирования документов по аккредитивам и автоматического выявления признаков TBML или других несоответствий (ICC Digital Library). Машина сравнивает заявленные параметры сделки с эталонными и флагами риска: несоответствие цен рыночным, странные маршруты поставок, нетипичные товары – всё это может указывать на риск и будет вовремя отмечено системой для проверки комплаенс-специалистом.

Важно, что ИИ-системы не заменяют человека полностью, а позволяют перераспределить ресурсы. Вместо тщательной ручной проверки каждой транзакции сотрудники могут сосредоточиться на нестандартных случаях и принятии решений, в то время как «умные» алгоритмы фильтруют рутинные операции. Полуавтономные агентные ИИ – следующий этап развития, о котором говорит Microsoft (ICC Digital Library). Такие системы способны понимать контекст сделки и выполнять сразу несколько задач в цифровом режиме с минимальным вмешательством человека. В перспективе это приведёт к появлению «цифровых помощников» в торговом финансировании, которые будут сопровождать сделку от начала и до конца, проверяя документы, отслеживая отгрузку, проводя комплаенс-проверки и даже заранее предупреждая об отклонениях.

Конечно, реализация потенциала AI требует преодоления ряда препятствий. Необходимо обеспечить высокое качество исходных данных (цифровые стандарты здесь играют ключевую роль), интеграцию AI-модулей с существующими банковскими системами и обучить персонал новым навыкам. Тем не менее, стратегическое значение ИИ для отрасли уже очевидно: кто раньше и эффективнее встроит AI-инструменты в процессы торгового финансирования, тот получит конкурентное преимущество в скорости, стоимости и безопасности обслуживания клиентов.

Цифровые стандарты и инициативы ICC: основа для глобальной торговли 2.0

Одним из главных барьеров на пути цифровизации торговли долгое время оставалась фрагментация стандартов и практик. Каждая организация и юрисдикция имели свои форматы документов, требования и платформы, что затрудняло электронный обмен данными. “Самая большая проблема – отсутствие гармонизации торговых стандартов”, отмечает Памела Мар, управляющий директор инициативы ICC Digital Standards Initiative (Sibos 2024: Future-proofing data and the promise of ISO 20022). Чтобы цифровые решения работали глобально, нужны общие правила игры, и здесь ключевую роль играет Международная торговая палата (ICC), устанавливающая признанные правила для торгового финансирования.

Базовым сводом таких правил является UCP 600 (Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов) – международный стандарт МТП, с 2007 года определяющий порядок работы с аккредитивами по всему миру. Сегодня UCP 600 дополнен электронными протоколами: так, eUCP (Electronic Uniform Customs and Practice) – это специальное электронное приложение к UCP, регламентирующее представление документов в цифровой форме. В правилах eUCP подробно описано, каким должен быть формат электронных записей, как банки должны проверять электронные презентации документов, и как распределяются риски, связанные с передачей данных в цифровом виде (TradeFinance.training). По сути, eUCP адаптирует фундаментальные принципы аккредитивов под цифровую реальность, обеспечивая юридическую определённость для электронных документов. Однако успех eUCP зависит от того, насколько широко эти правила будут приняты банками и экспортёрами во всех странах. Если банки в разных юрисдикциях по-разному трактуют или не применяют eUCP, преимущества цифровых аккредитивов останутся нереализованными. Поэтому МТП активно продвигает единообразное применение этих норм и обновляет их (последняя версия – eUCP 2.0/2.1).

Шагом дальше стала недавняя инициатива МТП по созданию универсальных правил для цифровых торговых транзакций – URDTT (Uniform Rules for Digital Trade Transactions). Опубликованные в 2021 году, URDTT представляют собой первый комплексный свод правил, рассчитанный на полностью цифровую среду торговли (ICC publishes new rules for digital trade transactions | Global Trade Review (GTR)). В отличие от eUCP, которое по-прежнему дополнительно опирается на бумажные процессы, URDTT изначально задуманы для электронных операций без каких-либо бумажных документов (ICC publishes new rules for digital trade transactions | Global Trade Review (GTR)). Эти правила нейтральны к конкретным технологиях и платформам – важно лишь, что все стороны сделки обмениваются электронными записями и соблюдают единые принципы проверки и исполнения обязательств. URDTT применимы ко всем участникам торговой сделки (не только банкам, но и компаниям, финтех-провайдерам и др.), охватывая широкий спектр цифровых финансовых сервисов. Как отметил один из авторов правил, URDTT призваны стать “сквозной” рамкой для будущей полностью цифровой торговой экосистемы (ICC publishes new rules for digital trade transactions | Global Trade Review (GTR)), придавая юридическую определённость электронным сделкам купли-продажи и связанного с ними финансирования. Хотя на начальном этапе некоторые участники рынка выражали опасения, готов ли бизнес к столь новому формату (ICC publishes new rules for digital trade transactions | Global Trade Review (GTR)), публикация URDTT стала важной вехой: она сигнализирует рынку, что эпоха «безбумажной» торговли не за горами, и подтолкнёт всех участников к модернизации процессов.

Помимо правил для конкретных продуктов, ICC через свою Digital Standards Initiative (DSI) и другие комиссии ведёт работу над технологической стандартизацией. Речь о том, чтобы системы разных банков и компаний могли беспрепятственно обмениваться данными. Разрабатываются общие модели данных и API для торговых операций (TradeFinance.training), унифицируются форматы электронных документов (например, коммерческих инвойсов, коносаментов и пр.). В идеале, любой электронный документ, отправленный из одной системы, должен корректно обрабатываться другой системой, вне зависимости от используемой платформы или программного обеспечения. Такая совместимость критична, чтобы не допустить появления новых «цифровых островков», когда каждый банк перешёл на электронный документооборот, но обменяться документами друг с другом они не могут из-за разных стандартов.

В этом контексте большое значение имеет и внедрение глобальных финансовых стандартов передачи данных, таких как ISO 20022. Изначально разработанный для платежей, стандарт ISO 20022 теперь активно внедряется и в трейд-финансе. Он задаёт унифицированный формат сообщений с более богатой структурированной информацией. Для торгового финансирования переход на ISO 20022 означает, например, что платежи по аккредитивам, банковским гарантиям или инкассо смогут сопровождаться полными данными о сделке в стандартизированном виде. Банки уже отмечают преимущества: повышение скорости сквозной обработки данных и заметное сокращение числа ложных срабатываний при санкционном скрининге благодаря более структурированной информации (Sibos 2024: Future-proofing data and the promise of ISO 20022). Менее «шумные» данные позволяют системам комплаенса точнее идентифицировать риски, не останавливая чистые транзакции по подозрению. Конечно, переход на новый стандарт непрост – по данным ЕЦБ, к концу 2024 г. лишь около 27% банков в Европе полностью перешли на ISO 20022 в требуемых процессах (Sibos 2024: Future-proofing data and the promise of ISO 20022). Но регуляторы уже установили крайние сроки миграции (например, в Еврозоне – ноябрь 2025 г.), и отставание быстро сокращается. Для торгового финансирования унификация на уровне ISO 20022 создаст основу для дальнейшей автоматизации: когда сообщение по сделке содержит стандартизированные поля (покупатель, товар, страна происхождения, и т.д.), их проще сопоставлять с правилами и списками, что ускоряет и финансирование, и контроль.

Подводя итог, стандартизация – это фундамент цифровой трансформации торговли. ICC (МТП) и другие организации (например, ISO, форумы вроде UN/CEFACT, инициатива TradeTrust и др.) сегодня закладывают кирпичики этой основы. Единые правила (как UCP 600/eUCP/URDTT) обеспечивают правовую определённость и согласованность процедур, а технические стандарты (ISO 20022, стандарты данных DSI и др.) – совместимость систем и сквозное цифровое взаимодействие. Вместе они создают экосистему торговли 2.0, где сделки можно будет совершать полностью в электронном формате, быстро и надёжно, независимо от того, через какие банки или платформы они проходят.

Санкции и комплаенс: новый ландшафт рисков в торговле

Одновременно с технологической трансформацией, торговое финансирование столкнулось с беспрецедентным усилением санкционного режима и регуляторного контроля. Геополитическая напряжённость последних лет (торговые споры, региональные конфликты) привела к тому, что крупнейшие экономики ввели тысячи санкций против компаний, банков, стран и даже отдельных товаров. Для банков, финансирующих международную торговлю, это означало существенное усложнение работы: теперь практически каждая сделка должна пройти скрупулёзный санкционный скрининг. Проверить необходимо всех участников – продавцов, покупателей, перевозчиков, банки-корреспонденты – по множеству списков (санкции ООН, санкции США – OFAC, санкции ЕС, Великобритании (OFSI) и др.). Кроме того, проверке подлежат товары (не попадают ли они под экспортный контроль или торговое эмбарго) и даже маршруты поставки.

Цена ошибки в этой сфере стремительно растёт. 2024 год запомнился рекордными штрафами, наложенными регуляторами за нарушения санкционных и экспортных ограничений (Shaping 2025 Trade Compliance Strategies with Lessons from 2024   | Visual Compliance: International Trade Compliance Software) (Shaping 2025 Trade Compliance Strategies with Lessons from 2024   | Visual Compliance: International Trade Compliance Software). В США один из крупнейших банков был оштрафован на 1,3 млрд долларов за систематические упущения в мониторинге транзакций и недостатки в KYC/AML-процедурах, что позволило обслуживать незаконные торговые операции (Shaping 2025 Trade Compliance Strategies with Lessons from 2024   | Visual Compliance: International Trade Compliance Software). OFAC (американское Управление по контролю за иностранными активами) в том же году наложило крупнейший в своей истории штраф на иностранную компанию – $20 млн против тайской фирмы за обход санкций против Ирана (Shaping 2025 Trade Compliance Strategies with Lessons from 2024   | Visual Compliance: International Trade Compliance Software). В Европе наблюдалась схожая тенденция: общий объём штрафов за санкционные нарушения более чем удвоился, а финансовые регуляторы ужесточили надзор. Так, Управление финансового надзора Великобритании (FCA) взыскало 29 млн фунтов с одного из банков за недостатки в системе санкционного контроля и внутреннего аудита (Shaping 2025 Trade Compliance Strategies with Lessons from 2024   | Visual Compliance: International Trade Compliance Software). Эти прецеденты ясно дали понять: комплаенс в области санкций – зона нулевой толерантности, и регуляторы по всему миру готовы применять самые жёсткие меры за несоблюдение.

Для банков и компаний это означает необходимость пересмотра систем комплаенса. Традиционные методы (ручная проверка клиентов по спискам, разрозненные ИТ-системы) уже не справляются ни по скорости, ни по точности. Финансовые организации внедряют специализированные IT-решения для санкционного мониторинга, которые ежедневно обновляют списки санкций и автоматически проверяют все новые сделки. Большие надежды возлагаются на искусственный интеллект и аналитику данных: современные системы могут анализировать не только прямые совпадения (например, имя компании в санкционном списке), но и сложные связи. Социальные графы и анализ бенефициарных владельцев, например, позволяют выявлять скрытые связи компании с санкционными лицами (через цепочки дочерних фирм, судовладельцев и пр.). Такая глубина проверки вручную была бы практически невозможна, но алгоритмы справляются с ней, минимизируя участие человека.

Отдельная сложность – ложные срабатывания. В глобальном масштабе огромное число людей и организаций имеют схожие названия, что приводит к частым совпадениям при простом сравнении по имени. Если система комплаенса блокирует каждую транзакцию, где фигурирует, условно, «Rosneft» (а это может быть и безобидная «Rosneft Trading» не из санкционного списка), бизнес замедляется. Здесь вновь на помощь приходят стандартизация и технологии. Богатые, структурированные данные по стандарту ISO 20022 уже доказали, что позволяют снизить долю ложноположительных совпадений при санкционном скрининге (Sibos 2024: Future-proofing data and the promise of ISO 20022), так как в сообщениях содержится больше идентифицирующей информации (адреса, коды стран, регистрационные номера). AI-решения также обучаются отличать настоящие риски от совпадений, анализируя контекст. Например, если совпало название, но страна, адрес и сфера деятельности не соответствуют санкционному субъекту, система может присвоить инциденту низкий уровень риска. Всё это позволяет работать точнее и не останавливать легитимную торговлю без необходимости.

Наконец, режим санкций стал настолько динамичным, что compliance-службам приходится постоянно быть начеку. Санкционные списки меняются еженедельно, появляются всё новые ограничения – от финансовых (запрет на платежи, заморозка активов) до торговых санкций на определённые товары, технологии, судоходство. В 2022–2023 гг. в связи с событиями в Восточной Европе и другими кризисами мир увидел беспрецедентное по масштабу расширение санкций. В этих условиях компании вынуждены внедрять строгие внутренние политики: кто-то вовсе отказывается от торговли с определёнными странами (чтобы исключить риски), кто-то инвестирует в расширение штата специалистов по санкциям. Возникают новые процессы, такие как проверка цепочки поставок (не проходит ли товар через третьи страны для обхода санкций – практика, которую регуляторы тоже стали отслеживать и наказывать).

Для профессиональной аудитории ясно: санкционный комплаенс теперь – не просто юридическая формальность, а неотъемлемая часть стратегии в торговом финансировании. Банки, не способные обеспечить мониторинг на должном уровне, рискуют потерять корреспондентские отношения и доверие клиентов. С другой стороны, те, кто выстроит эффективную систему контроля с помощью современных технологий, смогут безопасно продолжать операции в новых реалиях, предоставляя клиентам уверенность в каждом платежёте и документе.

(Shaping 2025 Trade Compliance Strategies with Lessons from 2024   | Visual Compliance: International Trade Compliance Software) На диаграмме показаны крупнейшие штрафы 2024 года, наложенные регуляторами США за нарушения в сфере санкций, экспортного контроля и AML. Комплаенс-нарушения в торговых операциях обходятся всё дороже: штрафы достигают сотен миллионов и даже миллиардов долларов (Shaping 2025 Trade Compliance Strategies with Lessons from 2024   | Visual Compliance: International Trade Compliance Software) (Shaping 2025 Trade Compliance Strategies with Lessons from 2024   | Visual Compliance: International Trade Compliance Software).

Борьба с отмыванием денег и TBML: новые инструменты против старых схем

Параллельно с санкционными рисками ужесточаются требования по противодействию отмыванию денег (AML). Торговое отмывание денег (TBML) – одна из наиболее сложных и изощрённых схем легализации преступных доходов. По определению FATF (Financial Action Task Force, Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег), TBML – это процесс сокрытия происхождения преступных средств и перемещения стоимости через подставные внешнеторговые сделки, с целью придать незаконным доходам вид законных (Combatting trade-based money laundering through beneficial ownership and enhanced transparency | United States | Global law firm | Norton Rose Fulbright). В отличие от традиционных преступлений, связанных с торговлей, цель TBML – не сами товары, а движение денег под прикрытием торговли. Злоумышленники могут использовать вполне реальный экспорт или импорт, но искажая параметры: завышая или занижая цену товара, умышленно декларируя неверное количество или качество, оформляя фиктивные перевозки. В итоге деньги переводятся через границу как оплата за товар, хотя на самом деле либо товара не было вовсе, либо его стоимость искусственно изменена для перемещения лишних средств.

Обнаружить TBML-схемы чрезвычайно трудно. Они могут включать цепочки из множества компаний-посредников в разных странах, фальшивые документы и взаимозачёты, маскирующие движение денег. Как отмечают эксперты, такие операции часто носят транснациональный характер и затрагивают сразу несколько юрисдикций, что сильно осложняет расследование (Combatting trade-based money laundering through beneficial ownership and enhanced transparency | United States | Global law firm | Norton Rose Fulbright). Например, преступная группа может создать торговую фирму А в стране X и фирму B в стране Y. Фирма А “продаёт” фирме B партию товаров по цене в 5 раз выше рыночной. Фирма B переводит деньги (происхождение которых может быть криминальным) фирме А под видом оплаты импорта. Далее фирма А выводит «прибыль» в легальный оборот или переводит дальше. На каждом этапе документы (инвойсы, коносаменты, сертификаты) могут выглядеть относительно правдоподобно, что затрудняет выявление подлога.

FATF и другие международные организации регулярно публикуют отчёты и гайдлайны по TBML, призванные помочь банкам и органам власти распознавать такие схемы. Выявлены десятки индикаторов TBML: значительное отклонение цен сделки от среднерыночных, несовпадение заявленного груза и реальной практики для данного вида товара, нетипичный маршрут или участие стран, не связанных с логистикой сделки, сложные или непонятные расчётные цепочки (оплата поступает от третьей стороны, не участвующей формально в контракте, и т.д.). Конечно, наличие отдельных индикаторов не доказывает отмывание, но их сочетание должно вызывать повышенное внимание. Например, FATF описывала кейсы, когда отмывание средств наркоторговли шло через экспорт морепродуктов: цены креветок в документах были в 10 раз выше реальных, а груз многократно перепродавался через цепочку стран, не являющихся производителями морепродуктов – всё это признаки TBML.

Банки внедряют программы управления рисками TBML, зачастую как расширение своих систем AML/Комплаенс. Здесь снова на первый план выходит цифровизация документов и использование ИИ. Пока торговое финансирование было бумажным, заметить что-то подозрительное было почти нереально – копии документов хранятся в отдельных досье, свести их воедино и проанализировать вручную невозможно. Теперь же, оцифровав документы, можно применять аналитику. Современные решения способны автоматизировать проверку торговых сделок на аномалии: данные из счетов, коносаментов, сертификатов и аккредитивов консолидируются, и алгоритмы ищут несоответствия. Например, AI может сравнить заявленную стоимость товара с биржевыми ценами или каталогами, проверить, соответствуют ли объёмы груза типичным для указанного контейнера, нет ли в документах изменений задним числом. Microsoft в своем решении Document Intelligence for Trade Finance отмечает, что использование AI для такой комплексной проверки документов позволяет выявлять признаки TBML в рамках обработки аккредитива до его оплаты (ICC Digital Library). То есть банк получит сигнал еще до того, как деньги уйдут, что сделка подозрительна. Это даёт возможность запросить дополнительные сведения или отказаться от финансирования, если риски подтвердятся, тем самым предотвратив отмывание.

Помимо технологий, большое внимание уделяется повышению прозрачности в международной торговле. Одной из инициатив является раскрытие данных о бенефициарных владельцах компаний, участвующих в сделках. Если каждый банк будет знать, какая конечная персона стоит за тем или иным экспортёром/импортёром, преступным группам будет сложнее использовать подставные фирмы. В ряде стран (Великобритания, страны ЕС, ряд офшорных юрисдикций) вводятся реестры бенефициаров, доступные для проверки. Это напрямую помогает бороться с TBML: например, если одна и та же группа лиц контролирует обе стороны сделки, есть повод насторожиться. Кроме того, регуляторы усиливают требования к финансовой отчетности по внешнеторговым операциям – банки должны более подробно обосновывать, почему считают ту или иную торговую операцию «чистой», особенно если она имеет сложную структуру.

Для бизнеса всё вышеперечисленное означает необходимость строгого соответствия правилам на каждом этапе торговой сделки. Экспортёрам и импортёрам важно честно и прозрачно оформлять документы: реальные цены, настоящие объёмы, подлинные договоры. Любые попытки «подогнать» документы (даже без преступного умысла, например, чтобы обойти валютные ограничения или налоги) сейчас могут рассматриваться как потенциальное отмывание. Банки всё меньше готовы «закрывать глаза» на серые зоны – слишком велики риски потерять лицензию или репутацию. С другой стороны, компании, которые демонстрируют прозрачность и готовность предоставлять информацию, получают от банков лояльность и более быстрое обслуживание. Например, если импортер заранее предоставляет банку всю логистическую информацию и подтверждение рыночной стоимости товара, финансирование под такой контракт пройдёт проверки быстрее.

Таким образом, AML/TF (борьба с отмыванием денег и финансированием терроризма) в контексте торгового финансирования становится всё более технологичным и всеобъемлющим. Банки активно используют современные ИТ-инструменты, опираются на рекомендации FATF и обмениваются информацией через партнерские программы (например, инициативы по совместному мониторингу, обмену данными о подозрительных торговых схемах между банками при поддержке регуляторов). TBML из нишевого термина превратился в одну из главных тем для комплаенс-департаментов в торговых банках, и работа по его пресечению теперь часть ежедневной рутины.

Цифровизация и будущее отрасли: к бесшовной и безопасной торговой экосистеме

Все рассмотренные аспекты – ИИ, стандарты, санкции, AML, стандартизация данных – сходятся к одному: торговое финансирование будущего будет радикально отличаться от прошлого. Цифровизация лежит в основе этого будущего, и она уже выходит за рамки отдельных инициатив, становясь глобальным трендом. Что нас ожидает в ближайшие годы?

Юридические рамки для цифровой торговли. Один из прорывов – это признание электронных документов на юридическом уровне. Долгое время даже при наличии технологий основным препятствием оставался закон: многие юрисдикции требовали именно бумажные оригиналы для таких ключевых документов, как коносамент, складское свидетельство или вексель. Сейчас ситуация меняется. В 2023 году Великобритания приняла Act on Electronic Trade Documents (Закон об электронных торговых документах), придав электронным документам ту же юридическую силу, что и бумажным (TradeFinance.training). Этот закон основан на подходах типового закона UNCITRAL MLETR (Model Law on Electronic Transferable Records) (TradeFinance.training), что важно для международной гармонизации: если разные страны будут следовать принципам MLETR, электронные документы, признанные в одной стране, будут признаваться и в другой. Помимо Британии, аналогичные шаги предпринимают Сингапур, ОАЭ, страны ЕС – процесс создания единого правового пространства для цифровой торговли набирает обороты. В перспективе, когда ключевые торговые юрисдикции обновят законодательство, бизнес сможет полностью перейти на электронный документооборот без опасений потерять юридическую защиту сделки.

Практические выгоды цифровизации. Для бизнеса переход на цифровые торговые документы сулит огромные преимущества. Во-первых, скорость: сделки будут заключаться и исполняться быстрее, поскольку больше не нужно ждать доставки бумажных оригиналов через курьерские службы по всему миру. Во-вторых, экономия: по оценкам экспертов, глобальный переход на электронные документы может сэкономить бизнесу миллиарды долларов, которые сейчас тратятся на печать, пересылку, хранение и обработку бумаг. В-третьих, доступность финансирования: цифровые документы проще предоставить банку для получения кредита (например, электронный складской сертификат сразу может быть проверен и учтён при выдаче ссуды), что особенно важно для малого и среднего бизнеса. В-четвёртых, прозрачность и отслеживаемость: цифровой след позволяет точно знать, где находится документ, кто и когда его видел или изменял. Это снижает риск мошенничества (один и тот же складской сертификат не заложишь в два банка одновременно, если он в электронной системе – второй банк увидит, что документ уже обременён).

Blockchain и смарт-контракты. Ещё одна технология, о которой много говорили – блокчейн – постепенно находит своё место в торговом финансировании. После периода чрезмерных ожиданий (когда блокчейн называли панацеей, способной мгновенно убрать всех посредников) наступило более трезвое понимание его роли (TradeFinance.training) (TradeFinance.training). Сегодня работают несколько блокчейн-платформ для торгового финансирования: Marco Polo, Contour, Komgo и др. Их цель – обеспечить участникам сделки общую децентрализованную среду, где все видят одинаковую информацию, а доверие поддерживается технологически (через распределённый реестр). Блокчейн хорош для отслеживания движения товаров и документов, подтверждения их подлинности и даже автоматического исполнения условий через смарт-контракты. Например, смарт-контракт может быть написан так, что платеж по аккредитиву автоматически произойдёт, как только в реестре появится отметка о доставке товара в порт назначения (подтверждённая IoT-датчиком и записанная в блокчейн). Это ускоряет расчёты и снижает вероятность споров. Однако остаётся вопрос взаимной совместимости: если каждый банк или консорциум создаст свою блокчейн-систему, мы получим несколько изолированных реестров. Пока что именно это и произошло – платформы существуют, но далеко не все связаны между собой. Поэтому сейчас усилия концентрируются на том, чтобы обеспечить интеграцию между разными сетями (например, проекты по интероперабельности блокчейнов и стандарты обмена данными между ними). Как и со стандартами данных, цель – чтобы участники торговли могли общаться, даже используя разные технологии. Ожидается, что рынку останется 2–3 ведущие экосистемы, которые либо объединятся, либо будут полностью совместимы, и бизнес сможет выбрать любую без риска «не состыковаться» с контрагентом.

Новые продукты и услуги. Будущее торгового финансирования – это не только оптимизация существующих процессов, но и появление принципиально новых сервисов. Уже сейчас возникают платформы, предлагающие маркетплейсы торгового финансирования, где экспортёр может разместить информацию о своём счет-фактуре, а инвесторы (банки, фонды) будут соревноваться, предлагая финансирование (факторинг) по лучшей ставке. Такие решения, питаемые большими данными и анализом рисков, могут дать МСБ доступ к деньгам под экспортные сделки, чего раньше не было. Другой тренд – открытое торговое финансирование (open trade finance), по аналогии с открытым банкингом: когда через стандартизированные API компании смогут подключаться к сервисам финансирования прямо из своих ERP-систем или торговых площадок. Например, компания на электронной платформе заключила экспортный контракт – и тут же через API получила от банка предложение финансировать этот контракт с указанием лимитов и ставок, всё в цифровом формате без отдельно поданных заявок.

Роль человека и новые навыки. При всей автоматизации человеческий фактор не исчезнет, но роль специалистов изменится. Комплаенс-офицеры превратятся в аналитиков и следователей, которые используют информацию, предоставленную AI, для принятия окончательных решений по сложным случаям. Специалисты по торговому финансированию будут меньше заниматься проверкой бумажных документов и больше — структурированием сделок, оценкой комплексных рисков, взаимодействием с цифровыми платформами. Появится спрос на новые компетенции: умение работать с данными, понимание основ кибербезопасности (поскольку с ростом цифровых операций важнее будет защищать информацию и предотвращать кибермошенничество), знание международных стандартов и регламентов (например, понимать, как реализовать требования FATF в цифровой системе мониторинга).

Стратегические перспективы. В стратегическом плане отрасль движется к более интегрированной и прозрачной модели. Границы между банками, технологиями и корпоративными системами стираются – формируется единый сквозной процесс, где каждый участник цепочки поставок и финансирования подключен к общим цифровым каналам. МТП (ICC) продолжит выступать координатором: уже сейчас под эгидой ICC работают программы по цифровым стандартам (DSI), выпускаются новые правила и ревизии (возможно, появятся обновления ISP, URC и др. с учётом цифровизации). Международные организации, такие как Всемирный банк, WTO, ОЭСР, поддерживают инициативы по снижению торгового разрыва (trade finance gap) через цифровые инструменты – ведь технологии позволяют оценивать риски лучше и давать финансирование тем, кто раньше его не получал. Также ожидается, что регуляторы будут требовать всё большей устойчивости и прозрачности: например, ESG-факторы могут быть встроены в торговое финансирование (зелёные аккредитивы, учёт углеродного следа поставок и т.д.), и здесь цифровые данные опять же критически важны.

В заключение, торговое финансирование стоит на пороге новой эры. Искусственный интеллект и автоматизация обещают повысить эффективность и снизить издержки. Единые цифровые стандарты и правовые реформы устраняют вековые барьеры, переводя торговлю в электронный формат. Одновременно возрастают требования к комплаенсу – соблюдению санкций, противодействию отмыванию денег – что побуждает отрасль быть более прозрачной и ответственной. Будущее отрасли будет определяться тем, насколько успешно удастся объединить эти направления: внедрить технологии и стандарты так, чтобы торговля стала быстрее и удобнее, но при этом оставалась безопасной и законной. Компании и банки, уже сейчас инвестирующие в цифровизацию и укрепление комплаенс-процессов, фактически закладывают фундамент своего успеха в грядущем десятилетии. Торговое финансирование становится высокотехнологичным, и умение сочетать стратегию, технологии и строгие стандарты станет ключевым конкурентным преимуществем на глобальном рынке.