Standby Letters of Credit (SBLC)

In this comprehensive guide to Standby Letters of Credit (SBLC), we will cover:

• What is a Standby Letter of Credit?
• Why SBLCs are most commonly used in the United States
• Risks and considerations to keep in mind when using Standby Letters of Credit
• An overview of different types of SBLCs
• The differences between SBLCs and other similar instruments, including demand guarantees

Правила и положения, о которых необходимо знать при использовании резервных аккредитивов.

Что такое резервный аккредитив?

Международные правила, регулирующие резервные аккредитивы (SBLC), – такие как Uniform Customs and Practices в текущей редакции 600 (UCP 600), так и International Standby Practices в текущей редакции (ISP98) – определяют SBLC как “обязательство”. Обязательство предоставляет названному бенефициару “независимую” гарантию платежа от эмитента данного обязательства (эмитентами чаще всего являются банки).

Обязательства по SBLC являются дополнением к любому другому основному договору/соглашению между клиентом эмитента (в терминах SBLC клиент чаще всего называется заявителем/аппликантом) и контрагентом клиента по договору (в терминах SBLC контрагент известен как бенефициар).

Когда Эмитент имеет высокий кредитный рейтинг, SBLC также является инструментом повышения кредитоспособности. Способность Заявителя получить SBLC от Эмитента отражает его добросовестность, поскольку SBLC подтверждает кредитоспособность заявителя.

В большинстве случаев и в зависимости от типа выпускаемого SBLC, Бенефициар обычно имеет право требовать выплат от эмитента только в ситуациях, когда Заявитель не может успешно выполнить основной договор.

Хотя SBLC может включать ссылку на основной договор между заявителем и бенефициаром, обязательства эмитента остаются полностью независимыми от любого основного договора, который он должен сопровождать.

Как независимое учреждение, эмитент SBLC имеет собственное обязательство в конечном итоге выплатить Бенефициару (или другому банку, который уже выплатил Бенефициару, например, подтверждающему банку) по получении документа/представления, сделанного бенефициаром или от его имени, которые соответствуют положениям и условиям SBLC.

Однако большинство SBLC никогда не будут истребованы (получены по ним претензии или требования о выплате) и просто истекают в соответствии с указанной в SBLC датой истечения срока действия/периода. Это связано с тем, что большинство Заявителей успешно выполняют свои договорные обязательства, и поэтому у Бенефициара нет причин требовать оплаты по SBLC. По истечении срока действия резервного аккредитива он просто прекращает свое существование и становится недоступным для привлечения и закрывается эмитентом.

Если в SBLC не указано иное, резервные аккредитивы считаются: “безотзывными”, что означает, что они не могут быть изменены или отменены до указанной даты истечения срока действия без согласия всех сторон.

Пример типичного технологического процесса для SBLC

Преимущества использования SBLC:

• SBLC банка может повысить или заменить кредитоспособность Заявителя на кредитоспособность Эмитента резервного аккредитива.
• Обязательства SBLC поддерживают/обеспечивают “любой” тип основного контракта, соглашения или обязательства между клиентом/заявителем Эмитента и клиентом/контрагентом заявителя, Бенефициаром.
• SBLC признаны во всем мире как эффективное средство обеспечения трансграничных и сделок внутри страны.

Как обычно используются SBLC?

Банки, следующие требованиям BASEL или Dodd-Frank, будут классифицировать свои выпущенные или подтвержденные SBLC как поддерживающие либо “финансовые” (financial), либо “исполнительные”(perfomance) обязательства. Эти две классификации определяются следующим образом:

• “Финансовые” SBLC выдаются для поддержки финансовых обязательств или какой-либо формы задолженности, например, погашения кредита, и безотзывно обязывают эмитента в случае невыполнения Заявителем своих платежных обязательств.
• “Исполнительные” SBLC выдаются для обеспечения выполнения компанией своих обязанностей. Это договорные, нефинансовые обязательства, такие как: завершение строительства дороги или ветряной электростанции и т.д., и безотзывно обязывают эмитента в случае невыполнения заявителем своих обязательств.

Кто является сторонами, участвующих в сделках с использованием резервного аккредитива?

Авизующий банк – бенефициар обычно просит, чтобы SBLC был отправлен в банк его страны или в банк, с которым у бенефициара есть отношения. Если бенефициар не запрашивает конкретный банк, банк-эмитент либо: направляет SBLC непосредственно бенефициару; либо решает направить SBLC бенефициару через банк, с которым эмитент поддерживает отношения.

Если эмитент направляет резервный аккредитив через другой банк, то банк, который получает SBLC и направляет его бенефициару, будет называться авизующим банком. Авизующий банк не является стороной SBLC и не имеет полномочий вносить или не вносить правки в условия в том числе получать права использовать данные средства.

Заявитель/Аппликант – (также известный как поручающая сторона или запрашивающая сторона) – Заявитель SBLC заключает договор с контрагентом. Если для обеспечения контракта требуется резервный аккредитив, заявитель подает запрос, обычно в свой банк, на выпуск SBLC в пользу контрагента по контракту. В терминах SBLC контрагент становится бенефициаром.

В основном договоре термины заявителя и бенефициара, связанные с SBLC, могут иметь совершенно разные названия: например, кредитор и заемщик; покупатель или продавец; принципал и получатель и т.д.

Следует отметить, что Заявитель SBLC может как быть, так и не быть клиентом Эмитента (банка выпускающего резервный аккредетив). Заявитель может получать поддержку со стороны для того, чтобы выпустить резервный аккредитив или аккредитив. Например, компания A может иметь недостаточный кредитный рейтинг или залоговых средств, чтобы побудить эмитента/банк выпустить ей SBLC. В таком случае она может обратиться к своей материнской компании, к провайдеру, к факторинговой компании и т.д. за поддержкой, чтобы помочь компании A быть указанной в качестве заявителя в SBLC.

Материнская или иная компания, предоставляющая поддержку, может быть указана в SBLC, а может и не быть; однако она считается клиентом/заявителем эмитента в отличие от заявителя, указанного в SBLC. Заявитель не считается стороной SBLC. Это сторона, которая просит эмитента выпустить свой независимый SBLC в пользу бенефициара.

Бенефициар – это принимающая сторона, которая получает все выгоды от SBLC. Он являются единственной стороной, которая может проводить эмиссию, получать платежи по SBLC и/или принимать или отклонять правки и т.д. В основном договоре термины заявитель и бенефициар, связанные с SBLC, могут иметь совершенно разные названия: например, кредитор и заемщик; покупатель или продавец; принципал и получатель и т.д.

Конфирматор или подтверждающий банк – подтверждение может быть добавлено только по просьбе эмитента. При добавлении конфирматора или подтверждающего банка – он становится похожим на второй банк-эмитент, поскольку, как и эмитент, конфирматор обязуется выполнить (или договориться) или оплатить надлежаще истребованный аккредетив. Обязательство конфирматора дополняет обязательство эмитента, но оно может быть ограничено несколькими способами, такими как: a) сумма; b) срок действия; c) допустимые языки, на которых могут быть представлены документы, и т.д. Часто Конфирматоры используются, при недостатке ликвидности банка, для выпуска инструмента требуемого размера.

Эмитент или Банк-эмитент – это сторона, которая выпускает отдельный, безотзывный, независимый SBLC от имени своего клиента-заявителя. Поскольку SBLC является независимым, он отделен и отличен от любого базового договора, на котором он мог быть основан. Поскольку SBLC является безотзывным, он не может быть изменен до тех пор, пока все стороны не согласятся на внесение изменений.

Назначенный банк – это банк/сторона, уполномоченная эмитентом принять на себя обязательства, провести переговоры или иным образом осуществить платеж в случае получения надлежащего представления/требования соответствующего аккредетива. Чаще всего назначенным банком является подтверждающий банк.

Назначенный банк, который не подтвердил или иным образом не обязался произвести платеж в той или иной форме, не имеет никаких обязательств. Если только подтверждающий банк не участвует в SBLC, редко можно встретить назначенную сторону, поскольку срок действия большинства SBLC истекает, и платеж может быть произведен только эмитентом.

Почему SBLC чаще используются в США?

Банки в США исторически не имели корпоративного права выдавать определенные виды гарантий, но, как правило, всегда имели право выдавать аккредитивы (LC).

Поэтому им было относительно просто взять обычные коммерческие аккредитивы и изменить условия выпуска, чтобы требовать такие документы, как акты о неисполнении обязательств и требования об оплате, а не оборотные коносаменты, счета-фактуры и другие типичные морские и/или коммерческие документы. Это означало, что SBLC могут развиться из коммерческих аккредитивов. Обычную, зависимую гарантию гораздо труднее преобразовать в независимое обязательство.

Риски и аспекты, на которые следует обратить внимание при использовании SBLC

Аспекты для Заявителя:

Сделки с SBLC связаны с определенными расходами.

Заявитель не является стороной SBLC. Заявитель является стороной по основному договору, а эмитент резервного аккредитива – нет. Заявитель просит выпустить SBLC. Однако после выпуска эмитент должен принять собственное, независимое решение о проверке и платеже, не зависящее от мнения заявителя и условий базового договора.

Заявитель должен иметь комфортные отношения с предполагаемым бенефициаром SBLC, поскольку большинство резервных аккредитивов подлежат оплате только по предъявлению тратты/векселя и простой выписки. Это допускает возможность ненадлежащего использования инструмента.

После выпуска SBLC все стороны должны быть согласны на любые изменения или аннулирование, если только срок действия SBLC не истек.

Заявители должны согласовывать условия контракта с SBLC, особенно в части требований к оформлению. Поскольку резервный аккредитив является документарным, эмитент не имеет отношения к основному договору и принимает решение о выплате по инструменту исключительно на основании анализа документарного представления от лица бенефициара в соответствии с условиями SBLC.

Аспекты для Бенефициара:

Бенефициар должен определить кредитный рейтинг эмитента. Если кредитный рейтинг эмитента, размер его активов или страна выпуска неприемлемы для бенефициара, бенефициар может потребовать приемлемый подтверждающий банк.

Как только бенефициар получает SBLC, он должен убедиться, что формулировка SBLC соответствует требованиям основного договора, итд.

• Может ли бенефициар на законных основаниях истребовать резервный аккредетив, предоставить Эмитенту все требуемые заявления/документы, для рассмотрения надлежащим образом?
• Имеет ли SBLC срок действия, достаточный для завершения основного договора?
• Может ли бенефициар получить все необходимые расчетные документы?

Такая предварительная проверка поможет обеспечить успех, если бенефициар истребует оплату по SBLC. Важно понимать, что если требование будет оформлено не надлежащим образом и не соответствует заявленным условиям SBLC, эмитент не обязан платить.

В отношении SBLC следует применять предпочтительно международные правила, такие как ISP98 или UCP600, поскольку эти правила отлично прописаны для любых стран участниц и эмитентов SBLC и могут также помочь в случае судебного разбирательства.

Бенефициар может понести расходы на подтверждение и/или авизование.

Аспекты для Эмитента:

Поскольку эмитент оказывает поддержку своему заявителю, ему необходимо учитывать кредитный рейтинг заявителя. Им также необходимо учитывать их способность выполнить основной контракт/соглашение, часто без изучения этого контракта/соглашения.

Следует также учитывать репутационные риски и/или риски, связанные с соблюдением нормативных требований, такие как отмывание денег, сговор между заявителем и бенефициаром, поддержка непопулярного контракта/соглашения и т.д.

Виды SBLC

Ниже приводится обзор наиболее распространенных типов SBLC.

Advance payment / Возврат авансового платежа

Цель этого SBLC – обеспечить возврат авансового платежа, который покупатель сделал (или сделает при заключении контракта) поставщику товаров или услуг.

При заключении крупных контрактов, особенно международных, стороны договариваются о том, что поставщик товаров или услуг должен получить определенный процент от общей стоимости контракта, например, 10% при подписании контракта. Чтобы обезопасить покупателя от потери авансового платежа, он потребует подписания SBLC с указанием его в качестве бенефициара для обеспечения возврата авансированной суммы (сумм) в случае, если предусмотренные договором товары или услуги не будут поставлены или выполнены.

SBLC гарантирует, что покупателю будет выплачен весь аванс. Однако часто такие SBLC не предусматривают вознаграждения за потерю процентов или прибыли, которую может понести покупатель.

Bid or tender bond / Залог для участия в торгах или тендере

Обеспечивает заявку клиента эмитента на получение мандата на проект или контракт. Этот тип SBLC гарантирует бенефициару, что заявитель имеет возможность выполнить свое обязательство, если будет выбран. Чаще всего они используются подрядчиками или строительными компаниями и обычно требуются для обеспечения части общей стоимости проекта. Например в государственных тендерах.

Clean / Чистый

SBLC, который обычно требует только представления тратты или векселя без необходимости каких-либо подтверждающих заявлений. С точки зрения заявителя и/или эмитента, это самый рискованный тип SBLC. Это связано с тем, что бенефициар может получить средства по любой причине. Это также рискованно, потому что условия SBLC в отношении требования о представлении или предъявлении документов затрудняют ненадлежащего использования данного SBLC.

Commercial / Коммерческий

Поддерживает платежные обязательства заявителя по оплате товаров или услуг на разовой или постоянной основе в случае неуплаты другими способами.

Direct-pay / Прямой оплаты

Аккредитивы с прямым платежом – это гибридные SBLC, выпущенные для повышения кредитоспособности облигаций. Например, облигация промышленных доходов, также обычно называемая облигацией с переменной ставкой. Эти виды SBLC чаще всего выпускаются в пользу доверительного управляющего облигациями. В отличие от большинства SBLC, они являются основным механизмом выплаты процентов и основной суммы долга по базовой облигации и будут периодически получать платежи.

Т.Е. компания выпускает облигацию, а затем выпускает SBLC от своего Эмитента, для гарантии оплаты ваших процентов, и основной суммы долга.

Financial / Финансовый

Большинство SBLC попадают в эту категорию. Эти резервные аккредитивы поддерживают любые финансовые платежные обязательства, такие как погашение кредитов и т.д.

Insurance / Страховые

Эти SBLC направлены на страховые или перестраховочные обязательства заявителя и используются страховыми компаниями для распределения страховых рисков между собой. Вместо того чтобы предоставлять денежное обеспечение другим страховщикам или бенефициарам для использования их внутренних кредитных линий, эти SBLC используются в качестве залога.

Performance / Исполнительные

Исполнительные SBLC используется для обеспечения удовлетворительного выполнения заявителем своих договорных обязательств по исполнению перед бенефициаром. Например, если заявитель не выполнит договорные обязательства, такие как: завершение строительного проекта, или ремонт оборудования, или строительство дома или дороги в соответствии с контрактными спецификациями и/или не уложится в сроки, то бенефициар будет иметь право истребовать данный инструмент.

Counter SBLC / Встречный SBLC

Заявитель или бенефициар может потребовать, чтобы SBLC был выпущен непосредственно зарубежной, авторитетной стороной – чаще всего банком – в той же стране, что и бенефициар.

Заявитель может не иметь средств или предпочесть не открывать еще одну кредитную линию в зарубежном банке для удовлетворения этой разовой потребности. В этом случае они просят эмитента выпустить встречный SBLC. Встречный SBLC предоставляет обеспечение стороне или банку (часто корреспонденту эмитента встречного обязательства), чтобы побудить этот банк выпустить свое собственное отдельное и самостоятельное обязательство.

В этих случаях существует два обязательства:

• 1-е – Встречное обязательство между эмитентом и локальным банком.
• 2-е – Локальное обязательство между локальным эмитентом и бенефициаром.

Типы обязательств и/или их регулирующие своды правил не обязательно должны быть одинаковыми. Каждый банк имеет свою собственную политику в отношении выдачи и получения встречных SBLC.

Благодаря использованию встречных SBLC клиент поддерживает единую кредитную линию открытую в его банке.

Встречный SBLC может потребоваться в следующих сценариях:

1. Бенефициар требует/нуждается локальный SBLC или гарантию;
2. Бенефициар требует “локальный/определенный банк” для выпуска окончательного обязательства и не позволяет другому банку авизовать или подтверждать его;
3. Обязательство или гарантия должны подчиняться законам, противоречащим политике эмитента.

Бенефициаром встречной SBLC является финансовое учреждение, запросившее выпуск собственного инструмента. Бенефициаром второго инструмента является контрагент заявителя по основному контракту/соглашению.

Надлежащее истребование средств по встречному SBLC обычно требуют простого заявления о том, что второе финансовое учреждение получило требование о платеже по выданному им инструменту. Надлежащее требование средств по второму инструменту в конечном итоге предоставляются заявителем эмитента встречного SBLC.

В чем разница между SBLC и коммерческим аккредитивом?

Затраты – траты между SBLC и коммерческими аккредитивами обычно различаются.

Оба типа аккредитивов обычно требуют от эмитента учета таких факторов, как:

• Размер заявителя/клиента
• Размер обеспечения и требуемой кредитной линии
• Внутренние затраты эмитента на обработку аккредитивов
• Расходы на эмиссию кредита и риск соответствия
• Различия между типами аккредитивов

В зависимости от законодательства, применимого к эмитенту, могут существовать различные требования к резервированию денежных средств (банковский мультипликатор), необходимые для коммерческих аккредитивов по сравнению с исполнительными SBLC и финансовыми SBLC, (Примечание: Это касается всех стран, следующих Базельским соглашениям), что может повлиять на комиссию за выпуск/открытие.

Оба типа аккредитивов потребуют от заявителя уплаты определенного сбора за выпуск инструмента. Однако ожидается, что коммерческие аккредитивы будут иметь как минимум одну, а то и несколько презентаций документов. Каждая презентация, как правило, оценивается комиссией за экспертизу того или иного типа, т.е. имеют цену. И наоборот, большинство SBLC не получают от бенефициара никаких требований, поэтому сборы, связанные с экспертизой, не взимаются.

Если SBLC охватывает более долгосрочные текущие контракты, плата за выпуск платится единожды на весь срок действия SBLC.

Коммерческие аккредитивы обычно выпускаются для удовлетворения одной потребности, например, для оплаты: a) партии товара; или b) выполненных услуг. Срок их действия обычно истекает раньше, чем у SBLC.

Для заявителей и бенефициаров, которые регулярно совершают сделки между друг другом, долгосрочный SBLC может быть более экономичным чем аккредитив. Вместо выпуска нескольких коммерческих аккредитивов, вы выпустите один SBLC. Стоит помнить что коммерческие аккредитивы будут облагаться разными комиссиями, как за выпуск, так и за документарную экспертизу.

Презентация документов – коммерческие аккредитивы являются обычным платежным средством. Вместо того чтобы полагаться на договор и оплату от заявителя, бенефициар будет требовать оплаты от независимого эмитента коммерческого аккредитива эмитента в счет оплаты основного договора, который у него есть с заявителем. SBLC придерживаются противоположной точки зрения, и в подавляющем большинстве случаев эмитент SBLC не ожидает ни надлежащего требования, ни осуществления платежа. Т.Е. Заявитель оплачивает сам услуги по получению товара или иного, а SBLC лишь страхует Бенефициара от невыполнения условий Заявителем.

Если эмитент получает документ/требование, это означает, что заявитель не выполнил свои условия по основному контракту перед Бенефициаром.

Типы документов – коммерческие аккредитивы требуют документального представления, которое обычно состоит из коммерческих документов, таких как коммерческие счета-фактуры, упаковочные или весовые листы, транспортные документы, тратты и т.д. SBLC чаще всего оплачиваются по простому заявлению бенефициара, и представленные документы часто не имеющего документарной ценности.

Искажения/мошенничество – понимая разницу в типах документов, описанных выше, вероятность того, что бенефициар запросит платеж ошибочно, случайно или намеренно, выше при использовании SBLC. Хотя это случается крайне редко, рекомендуется, чтобы заявитель и бенефициар имели устоявшиеся отношения при работе с SBLC.

Продолжительность – коммерческие аккредитивы, как правило, краткосрочные по своей природе, и срок их действия обычно составляет 6 месяцев или менее. SBLC чаще всего охватывают более долгосрочные контракты, и их продолжительность может составлять годы.

Сроки – любое аккредитивное обязательство должно определять период, в течение которого должна быть произведена оплата по предъявлению соответствующего документа, и этот период называется сроком действия аккредитива. Как аккредитивные обязательства, коммерческие аккредитивы и SBLC могут подлежать оплате “по предъявлении”. Это означает, что в разумный срок после того, как номинант или эмитент обнаружил документы, соответствующие условиям аккредитива.

Напротив, существуют также временные рамки, которые предусматривают, что платеж должен быть произведен в фиксированную будущую определенную дату с того момента, когда презентация будет признана соответствующей условиям. Временные условия обычно называются отсрочкой платежа или банковским акцептом. Один из терминов, “Negotiation”, может использоваться в качестве досрочного требования или требования не ранее определенного срока.

Коммерческие аккредитивы часто включают определенную форму финансирования, необходимого для торговли, и поэтому могут иметь досрочное требование. SBLC, которые обычно не ожидают предъявления или требования платежа, в подавляющем большинстве случаев лежат до востребования ближе к концу срока.

Положения и условия – учитывая совершенно разные зоны использования данных инструментов, содержание данных положений и условий коммерческих аккредитивов и SBLC существенно различается.

Назначение – коммерческие аккредитивы способствуют торговле и выпускаются с намерением, что надлежащее документарное представление будет доставлен в банк для оплаты за поставку товаров или оплату услуг. Они являются основным платежным средством для бенефициара.

С другой стороны, SBLC охватывают любой тип контракта или соглашения между двумя сторонами. При условии, что эмитент готов поддержать своего заявителя, тип контракта, который может поддерживать SBLC, безграничен и включает в себя различные типы, которые мы рассмотрели выше (и это не исчерпывающий список).

Когда заявитель не выполняет свои договорные обязательства, бенефициар предъявляет заявителю требование о выплате по основному договору. Если заявитель не выполняет требование об оплате, бенефициар предъявляет платеж к SBLC, что делает его вторичным платежным средством или платежом последней инстанции для бенефициара.

Различие SBLC и Банковских Гарантий

Подобно коммерческому аккредитиву или SBLC, банковская гарантия (БГ) – это независимое и безотзывное “обязательство”, предоставляемое эмитентом бенефициару, которое обеспечивает гарантию платежа после получения соответствующих документов.

БГ часто называют гарантиями первого требования. БГ более распространены в Европе, Азии и на Ближнем Востоке. SBLC более распространены в Северной и Южной Америке, однако они по-прежнему выпускаются и/или принимаются во всем мире.

Поручительства или вспомогательные гарантии не следует путать с БГ, они не тождественны аккредитивным обязательствам. В данном руководстве мы их рассматривать не будем.

БГ и SBLC – это чрезвычайно похожие “обязательства”, ключевые различия которых заключаются в своде правил, регулирующих их деятельность. Как и SBLC, Банковская гарантия:

• Требовать от бенефициара предъявления соответствующего надлежащего документального требования для получения платежа по обязательству
• Является независимой от основного договора
• Не требует, чтобы эмитент расследовал законность требования.

При включении в SBLC, UCP600 или ISP98 будут регулировать инструмент и предоставлять ряд решений по умолчанию в случаях, когда текст SBLC не содержит положений. И наоборот, при включении в БГ, Uniform Rules for Demand Guarantees (URDG 758) будут регулировать и предоставлять решения по умолчанию, если иное не указано в инструменте.

Несмотря на схожесть некоторых стандартных условий, существуют значительные различия в подходах, используемых в сводах правил, особенно в таких областях, как:

• Форс-мажорные ситуации
• Период рассмотрения документов и подход
• Подтверждение
• Допустимые сроки платежа
• Необходимые уведомления заявителя
• Регулирующее право и юрисдикция
• Замена обязательства BG или SBLC, утраченного бенефициаром.
• Некоторые терминологические различия, например, гарант, а не эмититент.

Большинство банков потребуют, чтобы БГ подчинялся URDG 758 для нормализации ролей и обязанностей каждой стороны обязательства. Выпуск БГ, в котором ничего не говорится о своде регулирующих правил и/или который подчиняется законодательству другой страны, создает потенциальный риск для эмитента (гарант является эмитентом для БГ) и заявителя. Это связано с тем, что роли и обязанности не могут быть прямо определены, хорошо известны или понятны.

Правила и положения SBLC

Ниже приведен обзор основных нормативных актов, кодексов и правил, регулирующих деятельность SBLC.

International Standby Practice (ISP98)

• ISP – это свод правил, которые при включении в обязательство должен иметь ссылки на ISP98 или ICC №590. Данное обязательство будет рассматривается как резервный аккредитив.
• ISP был одобрен и утвержден Международной торговой палатой (ICC) в январе 1999 года (публикация ICC №590).
• На создание ISP ушло более пяти лет, и он стал результатом взаимодействия между частными лицами, банками, национальными и международными ассоциациями.
• ISP98 является авторским правом Института международного банковского права и практики (IIBLP).
• ISP не является законом, но содержит сходство с правовой доктриной США по аккредитивам.
• Он представляет собой более полный свод правил для SBLC по сравнению с UCP 600.

Uniform Customs and Practice (UCP 600)

• UCP – это набор правил, которые, будучи включенными в обязательство, приводят к тому, что это обязательство рассматривается как аккредитив.
• Основное внимание в UCP уделяется регулированию коммерческих аккредитивов. Однако, как указано в скобках в статье 1 UCP, UCP применяется к резервным аккредитивам “в той степени, в которой они применимы”.
• UCP – это не закон, а набор статей, разработанных Банковской комиссией Международной торговой палаты (ICC) и другими организациями. Авторские права на них принадлежат ICC. ICC не является государственной организацией (не аффилирована с каким либо правительством)
• UCP был впервые опубликован в 1933 году, что делает его самым старым и наиболее проверенным с юридической точки зрения сводом правил. Впоследствии он пересматривался в 1951, 1962, 1974, 1983, 1993 годах, а его текущая редакция – в 2007 году.
• UCP не так подробно описывает повседневную практику SBLC. В нем не рассматриваются различные ситуации, такие как:
• 1. Получение представления документа, содержащего запрос на продление или истребование, например, запрос на продление срока действия SBLC или истребование оплаты.
• 2. Выдача Встречных SBLC
• 3. Рассмотрение документов относительно SBLC, который требует от документа сделать и/или заполнить заявление с использованием кавычек; потребовать свидетеля и т.д.
• 4. Что делать в случаях, когда бенефициар слился (слияние компаний) или был приобретен (куплен другой компанией) после выдачи SBLC.
• 5. Консолидированные сделки или сделки с долевым участием.

Uniform Rules for Demand Guarantees (URDG 758)

• URDG – это набор правил, которые, будучи включенными в обязательство, приводят к тому, что обязательство считается банковской гарантией (БГ).
• URDG 758 вступила в силу в июле 2010 года и является полным пересмотром первоначальной редакции URDG 458.
• Правила URDG поддерживают гарантии требования, но не поручительные гарантии.
• Там, где это было возможно, он был согласован с концепциями UCP 600; однако его позиции по умолчанию отличаются от UCP и ISP по целому ряду параметров.
• URDG 758 теперь имеет сопутствующий документ под названием “International Standard Demand Guarantee Practice (ISDGP) для URDG 758” (публикация ICC №814E). Он дополняет URDG, определяя и фиксируя лучшую практику в отношении правил URDG и за их пределами.

Бессрочное положение / Evergreen clauses

Учитывая долгосрочный характер SBLC, в них часто включается так называемое “бессрочное” или “автоматическое продление”. Бессрочное положение позволяет автоматически продлевать срок действия SBLC на определенный период времени (например, каждые шесть месяцев или год).

Она также предоставляет эмитенту или конфирманту и/или заявителю период выхода (например, “если за XX дней до истечения срока действия эмитент не уведомит бенефициара о том, что эмитент решил не продлевать срок действия SBLC”). Это дает им возможность оформить истечение срока действия SBLC простым уведомлением об аннулировании и без необходимости согласия бенефициара на внесение изменений.

Однако любое уведомление об аннулировании должно быть отправлено или получено бенефициаром в срок, указанный в конкретном положении о бессрочном SBLC. Обычно этот срок составляет от 30 до 90 дней с текущей даты истечения срока действия.

Какую пользу приносит для SBLC “бессрочное” положение

Заявителю, эмитенту или конфирманту предоставляются средства для закрытия SBLC без необходимости согласия бенефициара или иного согласования с ним по возврату обязательств. (Примечание: отмена обычно направляется, когда основной контракт также близок к завершению, но также есть и другие причины для отмены, например: заявитель стремится заменить эмитента в связи с улучшением стоимости выпуска инструмента или по другим причинам, или эмитент стремится устраниться от сделки; и т.д.).

Кроме того, предоставление более долгосрочных обязательств часто требует более высоких ставок/штрафов. Возможность выхода, предоставляемая “бессрочным положением”, может сохранить более разумные тарифы.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ по SBLC

Каковы основные различия между коммерческим аккредитивом и SBLC?

См. раздел выше, в котором это подробно описано

Какие виды отраслевых контрактов может поддерживать SBLC?

Обязательства по SBLC могут поддерживать “любой” тип договора, соглашения или обязательства между клиентом или заявителем эмитента и клиентом/контрагентом заявителя – бенефициаром – при условии, что эмитент готов поддерживать суть данного договора.

Какую пользу приносит SBLC клиентам эмитента?

Обязательства по SBLC являются дополнением к любому договору/соглашению между клиентом эмитента, заявителем и бенефициаром. Когда эмитент имеет высокий кредитный рейтинг, SBLC также является инструментом помогающим закрыть сделки, на которые у клиента не хватает своих активов.

Какие требования к оформлению документов могут добавить защиты эмитенту или заявителю?

Заявитель может потребовать, чтобы бенефициар проинформировал его о предполагаемом требовании за XX дней. В SBLC можно указать, чтобы бенефициар сделал надлежащее требование и/или предоставил какое-либо документальное подтверждение, например, копию электронного письма, чтобы убедиться, что оно было выполнено. Такое уведомление может позволить заявителю решить вопрос с контрактом, отменив необходимость истребования инструмента.

Или наоборот, доверенная нейтральная третья сторона или заявитель могут потребовать, чтобы заявление бенефициара о истребовании было контрасигнировано или заверено третьей стороной, нейтральной по отношению к заявителю и бенефициару, или заявителем или его представителем, чтобы помочь убедиться в обоснованности требования (Примечание: Учитывая нейтральность SBLC между эмитентом и бенефициаром, требование заявителя контрасигнировать или заверять истребование не рекомендуется в правилах и часто запрещается эмитентом и/или бенефициаром).

Может ли SBLC быть погашен до истечения срока действия?

Большинство SBLC имеют длительный срок действия, и, как отмечается в данном руководстве, в большинстве случаев SBLC никогда не получит истребование или запрос на выплату, поэтому нет необходимости производить платеж посредством закрытия инструмента.

Погашение или так называемая монетизация с уничтожением инструмента по SBLC может быть связана с мошенничеством, поэтому при рассмотрении такой возможности следует проявлять осторожность.

Может ли эмитент выпустить SBLC для обеспечения собственных нужд?

Да, как отмечается в UCP 600, ISP98 (и URDG 758) и когда это разрешено применимым законодательством, в некоторых случаях эмитент может выпустить SBLC от своего имени. В этих случаях эмитент становится заявителем и эмитентом. Это обычно называется двухсторонний SBLC.